作者簡介

呂曄楠，前海再保險股份有限公司高級核保人；法學碩士、應用金融碩士、智能制造管理博士;專業(yè)資質(zhì)包括：英國特許保險協(xié)會院士（FCII）、美國特許金融風險管理師(FRM),中國知識產(chǎn)權(quán)師;18年國內(nèi)外（再）保險行業(yè)工作經(jīng)驗，行業(yè)涵蓋經(jīng)紀公司、直接保險公司、再保險公司。

數(shù)字時代的黎明帶來了前所未有的可能性。區(qū)塊鏈技術(shù)作為最具創(chuàng)新性的發(fā)明之一，承諾帶來透明度、速度和效率的轉(zhuǎn)變。雖然區(qū)塊鏈吸引了大量關(guān)注和投資，但其在特定行業(yè)的適應性需要仔細探討，鑒于其新生性、復雜性和所涉及的風險。再保險行業(yè)是一個歷史悠久且制度深厚的領域，本文深入探討了區(qū)塊鏈在美國和歐洲再保險行業(yè)中的應用。通過對多個案例進行了比較分析。研究分析了區(qū)塊鏈在再保險行業(yè)中的應用，特別是B3i的嘗試及其面臨的挑戰(zhàn)，揭示了在再保行業(yè)應用區(qū)塊鏈技術(shù)潛在的挑戰(zhàn)和復雜性。成功的案例如R3的經(jīng)驗也被剖析，以揭示成功的主要決定因素。這些研究成果將為再保險行業(yè)領導者提供參考，幫助他們預見、應對和減輕潛在的障礙，從而為區(qū)塊鏈在再保險行業(yè)的順利采用鋪平道路。

一、 再保險和區(qū)塊鏈

(一) 區(qū)塊鏈在再保險中的應用潛力

從中央銀行數(shù)字貨幣（CBDC）到首個數(shù)字化傳統(tǒng)交易所的啟動，金融服務行業(yè)在過去幾年經(jīng)歷了顯著的顛覆和發(fā)展。全球大流行病為變革提供了前所未有的動力，許多企業(yè)徹底重新思考了他們的工作方式——通常通過改造遺留基礎設施——以適應“新常態(tài)”，同時保持確保金融穩(wěn)定、維護公平、彈性和有效市場的核心使命。金融市場基礎設施面臨著成為更以客戶為導向、應對日益激烈的競爭并利用新機會通過新業(yè)務模式增長的挑戰(zhàn)。

區(qū)塊鏈是一種分布式賬本技術(shù)。它允許數(shù)字信息在多個計算機或節(jié)點上同時記錄、保護和更新。每筆交易或操作都被組合在一起形成區(qū)塊，然后添加到之前的交易鏈中，形成所謂的“區(qū)塊鏈”。區(qū)塊鏈是去中心化的，高度安全，透明，并且消除了對中央權(quán)威或中介的需求。

圖表一：區(qū)塊結(jié)構(gòu)

圖表二：區(qū)塊層級

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在再保險行業(yè)，區(qū)塊鏈技術(shù)在承保、索賠處理和管理方面的潛在優(yōu)勢也將有助于再保險行業(yè)提高效率、降低成本：

· 承保：保險公司和再保險公司可以通過更準確和經(jīng)過驗證的數(shù)據(jù)進行更明智的風險評估和定價決策。區(qū)塊鏈支持的承保允許更好的風險評估和定價準確性，使投保人能夠獲得更個性化和有競爭力的保險產(chǎn)品。

· 索賠處理：區(qū)塊鏈技術(shù)可以使索賠處理過程更快更高效，減少管理成本，提高客戶滿意度。索賠人可以受益于簡化的索賠處理、更快的賠付和由于區(qū)塊鏈上的透明和可審核的索賠記錄而減少的爭議。

· 管理：通過將保單文件、背書和其他管理記錄數(shù)字化，保險公司和再保險公司可以簡化管理流程。這減少了文書工作，提高了數(shù)據(jù)準確性，簡化了保單管理。

· 利益相關(guān)者合作：區(qū)塊鏈平臺上的高效數(shù)據(jù)共享可以改善保險公司、再保險公司、經(jīng)紀人和其他利益相關(guān)者之間的合作。它增強了信任，加快了決策過程，促進了再保險行業(yè)的創(chuàng)新。通過消除中介和簡化流程，區(qū)塊鏈可以為所有利益相關(guān)者節(jié)省成本，有助于形成一個更具成本效益和競爭力的再保險市場。

二、區(qū)塊鏈實施中的潛在挑戰(zhàn)

分布式賬本（DLT）的顛覆性突破了傳統(tǒng)結(jié)算時間、操作時間以及國家邊界的限制，操作和對手方風險也有所降低。然而，這種去中介化也引入了新的技術(shù)、操作和監(jiān)管風險：

· 技術(shù)實施：實施區(qū)塊鏈解決方案需要區(qū)塊鏈開發(fā)、與現(xiàn)有系統(tǒng)的集成以及確保多方參與的互操作性的專業(yè)知識。這可能很復雜，并可能需要對基礎設施、技術(shù)升級和人才招聘進行大量投資。

· 網(wǎng)絡參與：區(qū)塊鏈的優(yōu)勢來自網(wǎng)絡參與和數(shù)據(jù)共享。說服所有利益相關(guān)者加入并積極參與區(qū)塊鏈網(wǎng)絡可能是一個挑戰(zhàn)，因為存在對數(shù)據(jù)隱私、安全性和互操作性的擔憂。合作和建立共識至關(guān)重要。

· 與舊系統(tǒng)集成：將區(qū)塊鏈與再保險行業(yè)的原有系統(tǒng)集成可能會帶來挑戰(zhàn)。無縫集成對于確?，F(xiàn)有流程和數(shù)據(jù)能夠有效地與區(qū)塊鏈平臺交互至關(guān)重要

· 監(jiān)管考慮：再保險行業(yè)在各種監(jiān)管框架下運作。調(diào)整區(qū)塊鏈解決方案以符合現(xiàn)有法規(guī)或影響監(jiān)管機構(gòu)創(chuàng)建支持性框架可能是一項挑戰(zhàn)。在區(qū)塊鏈實施中確保數(shù)據(jù)隱私、安全認證和確定法律責任至關(guān)重要。

本研究將仔細理解和應對這些挑戰(zhàn)，考慮戰(zhàn)略規(guī)劃中的成功因素，以提高再保險行業(yè)區(qū)塊鏈采用的成功概率，推動創(chuàng)新和效率提升。

三、 再保險+區(qū)塊鏈案例分析

(一) B3i 案例分析

B3i（區(qū)塊鏈保險行業(yè)計劃）是一個歐洲的創(chuàng)新嘗試，于2016年由五家保險公司和再保險公司（瑞士再保險、慕尼黑再保險、安聯(lián)、荷蘭國際集團和蘇黎世保險）發(fā)起，旨在探索區(qū)塊鏈技術(shù)在再保險合同中的可能性。該聯(lián)盟迅速擴展，在2017年增加了10名成員，并于2018年成立了B3i服務公司。

B3i的目標是通過創(chuàng)建基于區(qū)塊鏈技術(shù)的智能合約來降低保險交易成本。其目的是從端到端簡化流程，減少與傳統(tǒng)合同處理相關(guān)的不確定性和延遲。然而，這項技術(shù)的全面優(yōu)勢需要所有保險公司廣泛協(xié)議，從一開始就創(chuàng)建智能合約。公司在其網(wǎng)站上描述其目標是構(gòu)建 “下一代商業(yè)保險應用程序” 。2022年4月，當安聯(lián)和瑞士再保險公司宣布在區(qū)塊鏈技術(shù)上創(chuàng)建具有法律約束力的超額損失（XoL）再保險合同，兩家公司通過簽署數(shù)字合同完成交易。

圖三：以區(qū)塊鏈處理再保交易的流程示意圖

盡管B3i具有概念上的優(yōu)勢，但其努力未能成功。由于缺乏必要的投資，B3i于2022年宣布破產(chǎn)，聯(lián)盟在2023年解散。B3i試圖通過區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化操作來變革保險行業(yè)，然而B3i并未實現(xiàn)最初的期望，潛在原因可能包括：

· B3i旨在利用區(qū)塊鏈技術(shù)減少保險交易成本。然而，維護平臺的成本未能顯著降低交易成本，導致進一步投資的必要性未得到體現(xiàn)。

· B3i的技術(shù)具有創(chuàng)新性，但需要廣泛用戶接受才能完全有效。高轉(zhuǎn)換成本和缺乏感知收益阻礙了技術(shù)的擴散。許多保險公司還沒有準備好切換其IT系統(tǒng)以啟用智能合約。

· B3i在動員廣泛公司范圍內(nèi)的制度變革方面面臨困難。由于保險行業(yè)高度監(jiān)管且實踐深厚，實施交易流程的根本性變革面臨阻力。

· 盡管B3i的技術(shù)承諾為關(guān)鍵利益相關(guān)者（如保險公司、再保險公司和被保險人）帶來利益，但未能為其直接利益相關(guān)者——投資保險公司和再保險公司提供足夠的價值，導致財務支持減少。

(二) R3案例分析

盡管保險行業(yè)以保守著稱，保險公司一直在不斷創(chuàng)新和開發(fā)新的產(chǎn)品，以應對各種新興風險；然而，支持這些產(chǎn)品的技術(shù)和基礎設施卻一直陳舊過時，盡管進行了多次數(shù)字化轉(zhuǎn)型，但結(jié)果依舊不理想。傳統(tǒng)系統(tǒng)與拼湊解決方案的結(jié)合，使得保險信息環(huán)境封閉，數(shù)據(jù)孤島眾多，導致操作效率低下。

總部位于紐約的技術(shù)公司R3發(fā)起了一個卓越中心，旨在讓成員研究、設計和實驗分布式賬本應用，以提高再保險流程（如索賠處理和數(shù)據(jù)管理）的效率。R3開發(fā)的Corda區(qū)塊鏈平臺允許保險公司、再保險公司和經(jīng)紀人以加密的方式共享和存儲保單信息。采用Corda作為保險行業(yè)的共享運營模式，可以用以改善市場參與者之間的合作，并優(yōu)化市場運營——從而節(jié)省原本用于審計和行政管理的資本。

與傳統(tǒng)的無許可區(qū)塊鏈平臺不同，Corda只與有“知情需要”的參與方分享信息，確保交易和協(xié)議的保密性，同時捕捉共享分布式分類帳基礎設施的優(yōu)勢。同時，每個保險公司參與者在保險供應鏈中可以像過去一樣保持對其數(shù)據(jù)的相同控制，但靈活性更高。

不同的參與方之間的合作，以及大型保險聯(lián)盟如B3i、RiskBlock和InsureWave遷移到Corda，已經(jīng)牢牢確立了Corda作為保險公司選擇的區(qū)塊鏈平臺。Corda允許協(xié)調(diào)多個參與方，包括消費者、經(jīng)紀人、保險公司和再保險公司，將他們的保單同步為一個真實的記錄，確保信息不會丟失或被誤解，從而最終減少清算時間。

圖四：Corda的業(yè)務流程圖實例（技術(shù)會計TA）

R3與ACORD（合作運營研究與發(fā)展協(xié)會）合作，利用保險和再保險行業(yè)的標準，確保與現(xiàn)有系統(tǒng)和流程的互操作性和兼容性。這種對準有助于R3的解決方案與其他行業(yè)參與者無縫集成，促進效率和一致性。ACORD標準通常包含監(jiān)管要求，為解決保險行業(yè)特定的合規(guī)考慮提供了框架。ACORD，全稱為 “合作運營研究與發(fā)展協(xié)會” ，是保險和再保險行業(yè)中一個重要的標準制定組織。ACORD致力于為全球保險和再保險市場制定數(shù)據(jù)標準、信息交換協(xié)議和最佳實踐。其標準涵蓋了從數(shù)據(jù)格式到業(yè)務流程的各個方面，旨在提高行業(yè)內(nèi)外部系統(tǒng)和流程的一致性和互操作性。

ACORD的標準在保險和再保險行業(yè)中的影響力主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

· 數(shù)據(jù)一致性：ACORD標準為保險和再保險公司提供了統(tǒng)一的數(shù)據(jù)格式，使得不同系統(tǒng)之間的數(shù)據(jù)交換更加順暢。標準化的數(shù)據(jù)格式有助于減少數(shù)據(jù)傳輸中的錯誤和歧義，提高數(shù)據(jù)處理的效率和準確性。

· 業(yè)務流程優(yōu)化：通過采用ACORD標準，保險公司和再保險公司可以優(yōu)化其業(yè)務流程，減少冗余步驟和人工干預。標準化的業(yè)務流程有助于提高運營效率，降低成本。

· 合規(guī)性和監(jiān)管要求：ACORD標準通常包含合規(guī)性要求，為保險和再保險公司提供了遵守當?shù)睾蛧H法規(guī)的框架。通過采用這些標準，公司可以更容易地滿足監(jiān)管機構(gòu)的要求，減少合規(guī)風險。

· 互操作性：ACORD標準促進了不同系統(tǒng)和平臺之間的互操作性，使得保險公司和再保險公司可以更好地集成和利用各種技術(shù)解決方案。這種互操作性有助于實現(xiàn)跨組織的數(shù)據(jù)共享和協(xié)作，提高整體業(yè)務的連貫性和響應速度。

R3與ACORD的合作不僅有助于其區(qū)塊鏈解決方案與其他行業(yè)參與者無縫集成，還確保了其解決方案在技術(shù)和監(jiān)管層面的合規(guī)性和兼容性。這種合作使得R3能夠在再保險行業(yè)中更有效地推廣其區(qū)塊鏈技術(shù)，推動技術(shù)的廣泛采用。

圖五：“Corda被廣泛采用：

R3的成功原因分析：

· R3通過減少摩擦成本、減少信息不對稱，從而降低交易成本，增強了再保險交易的效率。Corda的平臺設計靈活，可適應不斷變化的業(yè)務需求，長期成本節(jié)約和整體優(yōu)勢超過了初期實施和學習成本。

· R3通過積極的合作、與各種利益相關(guān)者的互動以及開發(fā)Corda以應對特定行業(yè)挑戰(zhàn)的做法，促進了Corda在再保險行業(yè)的采用和擴散。其網(wǎng)絡效應和R3作為領先區(qū)塊鏈軟件公司的信譽促進了Corda在再保險利益相關(guān)者中的廣泛采用。

· Corda與行業(yè)實踐、規(guī)范和法規(guī)的對準增加了其在再保險公司中的合法性和接受度。通過與現(xiàn)有制度安排對準，R3成功地促進了Corda的采用過程。

· R3關(guān)注各種再保險行業(yè)利益相關(guān)者的需求和利益，通過合作主動識別和解決痛點，提供增值解決方案，積極參與反饋以增強Corda。這種對利益相關(guān)者需求的關(guān)注有助于Corda在再保險背景下的成功采用。

四、 再保險行業(yè)區(qū)塊鏈技術(shù)的成功應用路徑

通過對區(qū)塊鏈技術(shù)在歐美再保險行業(yè)應用效果的深入分析，本文總結(jié)出區(qū)塊鏈成功應用的關(guān)鍵步驟，以便在再保險行業(yè)中實現(xiàn)有效的技術(shù)整合和創(chuàng)新突破。

(一) 技術(shù)成熟度

確保所選的區(qū)塊鏈技術(shù)平臺能夠滿足再保險行業(yè)的特定需求，包括隱私保護、可擴展性和互操作性。需要進行詳細而嚴謹?shù)募夹g(shù)評估和測試，以確保區(qū)塊鏈平臺能夠承載預期的負載，并有效處理復雜的交易。這涉及到以下幾個方面：

1. 隱私和安全：實現(xiàn)數(shù)據(jù)的加密和權(quán)限管理，確保敏感信息的安全性。

2. 可擴展性：設計能夠隨著業(yè)務增長而擴展的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡，避免瓶頸和性能問題。

3. 互操作性：確保區(qū)塊鏈平臺能夠與現(xiàn)有系統(tǒng)和其他技術(shù)解決方案無縫集成，促進數(shù)據(jù)和流程的流暢對接。

(二) 適應監(jiān)管環(huán)境

與監(jiān)管機構(gòu)建立緊密合作關(guān)系，確保區(qū)塊鏈解決方案符合當前的法律和法規(guī)要求，并推動監(jiān)管框架的更新，以適應區(qū)塊鏈技術(shù)的應用。這一過程包括:

1. 合作溝通：積極與監(jiān)管機構(gòu)溝通，解釋區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)勢和實施細節(jié)。

2. 標準制定：制定行業(yè)標準和指南，監(jiān)管機構(gòu)適時出臺支持區(qū)塊鏈技術(shù)應用的政策。

3. 監(jiān)管合規(guī)：確保在區(qū)塊鏈技術(shù)應用過程中進行合規(guī)評估和調(diào)整，滿足相關(guān)法律要求。

(三) 協(xié)同合作

確保再保險公司、保險公司、經(jīng)紀人、技術(shù)提供商和監(jiān)管機構(gòu)之間的有效協(xié)調(diào)和合作。建立跨組織的工作組和聯(lián)盟，共同解決實施過程中的挑戰(zhàn)，分享經(jīng)驗和最佳實踐，探索重構(gòu)交易秩序。這一過程可以通過以下方式實現(xiàn)：

1. 使用共識算法以解決可擴展性或過度存儲容量和性能速度問題。

2. 在區(qū)塊鏈社區(qū)的所有利益相關(guān)者采取協(xié)商方法。

3. 創(chuàng)建知識共享文化：區(qū)塊鏈服務提供商參與計劃和組織區(qū)塊鏈培訓項目，聯(lián)盟也可以通過獎勵來促進新技能的學習和應用。

結(jié)語

傳統(tǒng)金融行業(yè)隨著金融領域數(shù)字技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)生了巨大變化。新技術(shù)不僅改變了金融服務的運營模式，還改變了金融行業(yè)的價值鏈。區(qū)塊鏈技術(shù)正是這樣一種在金融行業(yè)中被證明具有革命性影響的技術(shù)。在當前數(shù)字化變革迅速推進的背景下，區(qū)塊鏈技術(shù)為再保險行業(yè)帶來了顯著的機遇和挑戰(zhàn)。區(qū)塊鏈技術(shù)的引入和應用，可以顯著提升再保險行業(yè)的透明度、速度和效率。通過減少摩擦費用、減少信息不對稱、實現(xiàn)數(shù)據(jù)的加密和權(quán)限管理，再保險公司能夠更好地進行風險評估和定價決策，同時簡化索賠處理和管理流程。這不僅可以提高運營效率，降低成本，還能提高客戶滿意度，促進利益相關(guān)者之間的合作與信任。

然而，區(qū)塊鏈技術(shù)的成功應用也面臨諸多挑戰(zhàn)。成功地克服挑戰(zhàn)并在再保險行業(yè)應用區(qū)塊鏈技術(shù)，不僅能顯著提高運營效率和增強透明度，還將為再保險行業(yè)的未來發(fā)展模式奠定堅實的基礎。在新時代的浪潮中，區(qū)塊鏈技術(shù)使再保險行業(yè)既能保持傳統(tǒng)優(yōu)勢，又能獲取新的價值和競爭力。通過系統(tǒng)地建立技術(shù)成熟度、適應監(jiān)管環(huán)境和促進協(xié)同合作，再保險行業(yè)能夠更好地實現(xiàn)區(qū)塊鏈技術(shù)的應用，為客戶和整個行業(yè)帶來長期的利益和增長。

總之，區(qū)塊鏈技術(shù)的應用將徹底改變再保險行業(yè)的運營模式，提高效率、降低成本，并為行業(yè)帶來新的增長點。再保險公司需要積極擁抱這一變革，充分利用區(qū)塊鏈技術(shù)帶來的機會，實現(xiàn)業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展和創(chuàng)新突破。

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